Qué es el Euríbor: cómo se calcula, cómo afecta a tu hipoteca y qué tipos existen
El Euríbor es el índice de referencia más importante del mercado hipotecario español. De su evolución diaria y mensual dependen las cuotas de millones de personas con hipotecas variables o mixtas. Te explicamos desde cero qué es exactamente, quién lo calcula, cómo se publica en el BOE y de qué manera repercute en tus pagos mensuales.
Qué es el Euríbor y qué significan sus siglas
El Euríbor es el acrónimo en inglés de Euro Interbank Offered Rate (Tipo Europeo de Oferta Interbancaria). Es el tipo de interés medio al que un panel seleccionado de las principales entidades bancarias europeas se prestan dinero entre sí a corto y medio plazo sin garantías en el mercado interbancario de la zona euro.
Nació en 1999 con la implantación del euro y es el índice oficial oficializado por el Banco de España (BdE) como referencia mayoritaria para fijar los tipos de interés de las hipotecas a tipo variable y tramos variables de hipotecas mixtas en España.
Quién y cómo se calcula el índice
El cálculo y gestión del Euríbor corre a cargo del European Money Markets Institute (EMMI), una organización internacional independiente con sede en Bruselas supervisada por las autoridades financieras europeas.
Metodología de cálculo diario: Cada día laborable a las 11:00 horas (CET), el panel de bancos comunica los tipos reales y transacciones realizadas en el mercado interbancario. Para garantizar la limpieza del dato, el EMMI elimina el 15% de los valores más altos y el 15% de los más bajos, calculando la media aritmética con el 70% central restante.
Plazos del Euríbor: cuál se utiliza en las hipotecas
El Euríbor se calcula para diferentes plazos de préstamo:
- Euríbor a 12 meses (1 año): Es el índice de referencia estándar utilizado en la inmensa mayoría de préstamos hipotecarios en España.
- Euríbor a 6 meses: Utilizado en algunas hipotecas con revisión semestral.
- Euríbor a 3 meses y a 1 mes: Utilizado principalmente en productos corporativos, préstamos a empresas o derivados financieros.
La publicación oficial en el BOE por el Banco de España
Aunque el Euríbor tiene un valor diario, las hipotecas no se revisan día a día. Al finalizar cada mes natural, el Banco de España calcula la media aritmética mensual de todas las cotizaciones diarias y la publica en el Boletín Oficial del Estado (BOE) en los primeros días del mes siguiente.
Validez jurídica del dato BOE: El valor que tu banco utiliza para actualizar la cuota de tu hipoteca es siempre la media mensual oficial publicada en el BOE, nunca la cotización diaria individual de una jornada concreta.
Cómo se calcula tu cuota: la suma de Diferencial + Euríbor
En una hipoteca variable, el Tipo de Interés Nominal (TIN) aplicable a cada periodo se obtiene mediante una fórmula muy sencilla:
Tipo de Interés aplicable = Euríbor BOE oficial + Diferencial bancario pactado
Por ejemplo, si tienes contratada una hipoteca con un diferencial del 0,75% y en el momento de tu revisión el Euríbor oficial se sitúa en el 2,90%, el interés que pagarás durante el siguiente periodo será del 3,65% TIN.
Para profundizar en la diferencia entre el interés nominal y el coste global con comisiones y seguros, revisa nuestra guía sobre TIN y TAE.
Revisiones anuales vs revisiones semestrales
En la escritura de préstamo se establece la periodicidad de actualización de la cuota:
- Revisión anual (la más común): Tu cuota se recalcula una vez al año utilizando el último Euríbor publicado. Ese importe se mantiene fijo durante los doce meses siguientes.
- Revisión semestral: Tu cuota se actualiza cada seis meses, adaptándose con mayor rapidez tanto a las bajadas como a las subidas del mercado financiero.
Si quieres comparar cómo se comporta un tipo variable frente a la seguridad de una cuota blindada, consulta nuestra comparativa de hipoteca fija vs variable o nuestra guía de hipoteca mixta.
Simulación: cómo repercuten las variaciones del Euríbor en la cuota
A continuación analizamos una simulación orientativa para una hipoteca de 150.000 € a 25 años con un diferencial fijo del 0,70%, según diferentes niveles del Euríbor:
Impacto del Euríbor en la cuota mensual (150.000 € a 25 años, Diferencial 0,70%)
| Nivel del Euríbor | Interés (Euríbor+0,70%) | Cuota mensual | Intereses totales |
|---|---|---|---|
| Euríbor al 1,50% | 2,20% TIN | ~650 €/mes | ~45.100 € |
| Euríbor al 2,50% | 3,20% TIN | ~727 €/mes | ~68.100 € |
| Euríbor al 3,50% | 4,20% TIN | ~808 €/mes | ~92.500 € |
| Euríbor al 4,50% | 5,20% TIN | ~895 €/mes | ~118.400 € |
Cada subida o bajada de 1 punto porcentual en el Euríbor supone una variación aproximada de entre 75 € y 85 € al mes para un préstamo de 150.000 € a 25 años.
Preguntas frecuentes sobre el Euríbor
¿Puede el Euríbor situarse en valores negativos?
Sí. Entre 2016 y principios de 2022, el Euríbor a 12 meses cotizó en terreno negativo debido a la política monetaria expansiva del Banco Central Europeo. En España, la Ley 5/2019 de crédito inmobiliario fijó que el tipo de interés resultante total de un préstamo hipotecario no puede ser nunca inferior al 0%.
¿Qué diferencia hay entre el Euríbor y el IRPH?
El IRPH es un índice oficial alternativo calculado por el Banco de España a partir de la media de los tipos de interés aplicados por bancos y cajas al conceder hipotecas nuevas. Históricamente ha sido más elevado y menos volátil que el Euríbor.
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